國有獨資商業(yè)銀行股份制改造和上市對其治理結(jié)構(gòu)影響

國有商業(yè)銀行實施股份制改造和上市是我國經(jīng)濟金融改革的重大舉措。文章從我國國有商業(yè)銀行實施股份制改造及上市的現(xiàn)狀和特點出發(fā),闡述了國有商業(yè)銀行實施股份制改造及上市必須解決的困難和問題,并從國外國有商業(yè)銀行實施股份制改造和上市的成功案例中得出可供借鑒的經(jīng)驗與啟示,探討我國國有商業(yè)銀行實施股份制改革和上市的可行途徑。

國有商業(yè)銀行股份制改造與上市,可以提高資本充足率,應(yīng)對加入wto后的挑戰(zhàn)。

本文以資本結(jié)構(gòu)為切入點,先分析國際間銀行業(yè)對公司資本結(jié)構(gòu)的影響的比較,然后結(jié)合我國實際情況分析了國有商業(yè)銀行現(xiàn)行體制給上市公司資本結(jié)構(gòu)帶來的弊端,最后重點闡述了國有商業(yè)銀行股份制改造對優(yōu)化上市公司資本結(jié)構(gòu)作用。

；輔港0 又j1國有獨欠商業(yè)銀行 進行股份制改造的探討 ■袁勝文 黨的“十五大明確提出把國有企業(yè)進行股份制 改造，進而建立社會主義現(xiàn)代企業(yè)制度的改革要求。 根據(jù)這一要求，積極探索我國國有獨資商業(yè)銀行的 股份制改造．對構(gòu)建我國社會主義現(xiàn)代金融企業(yè)制度 具有著深遠的重要意義。國有獨資商業(yè)銀行是指我國 的中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建 設(shè)銀行。本文從對我國國有獨資商業(yè)銀行進行股份制 改造的必要性、迫切性及可行性三個方面對我國國有 獨資商業(yè)銀行進行股份制改造問題進行探討。 一 、對我國國有獨資商業(yè)銀行進行股份制改造的 必要性 (一)對我國國有獨資商業(yè)銀行進行股份制改造， 有ⅱ于徹底清除政企不分的局面，使國有獨資商業(yè)銀 行真正實行企業(yè)化經(jīng)營。 由于股份制銀行的建立，是以自愿、互惠互利為 前提條件的，因而股東可以不受地區(qū)、部門的限

!濟南金融"第!期 !"#$%&’()*+,-./0 1234 !"# 當(dāng)前!中國銀行和中國建設(shè)銀行正在進行國有獨資商 業(yè)銀行股份制改造的試點工作!在改革進程中建賬工作是 重要環(huán)節(jié)"不同改造方案的建賬工作有所不同!如果實行 分立式改造!存續(xù)企業(yè)和分立后的公司制企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照國 家有關(guān)規(guī)定!嚴(yán)格分賬!建立新賬!分別編制企業(yè)財務(wù)會 計報告"筆者就如何以分立方式進行股份制改造建賬工作 進行探討" 一#確定資產(chǎn)負債劃分范圍是建賬工作的前提 以分立方式進行股份制改造是將國有獨資商業(yè)銀行分 立為股份公司和集團公司!股份公司繼續(xù)經(jīng)營原國有獨資 商業(yè)銀行包括本外幣存款#貸款

62 hainanfinance海南金融 2000年第9期信息傳遞 問題是:影響貨幣政策傳導(dǎo)的各種因素尚未根本消 除;企業(yè)負債過重,給銀行帶來的風(fēng)險和壓力依然 很大,銀行不良貸款比例依然過高;商業(yè)銀行經(jīng)營 激勵機制和約束機制有待改進;社會信用觀念淡 薄,拖欠、逃廢債務(wù)現(xiàn)象比較嚴(yán)重。 今后中國人民銀行將繼續(xù)實行穩(wěn)健的貨幣政 策,對貨幣供應(yīng)量的增長加強監(jiān)測,促進國民經(jīng)濟 結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào),鞏固經(jīng)濟回升良好勢頭。 摘自2000年7月20日《經(jīng)濟日報》) 中國四大銀行進入500強 在美國《財富》雜志評選出的2000年全球500 強企業(yè)中,中國內(nèi)地有9家企業(yè)入選,其中4家國 有獨資商業(yè)銀行全部榜上有名。 根據(jù)最新公布的排名榜,工商銀行、中國銀行、 農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行分別排在第208、255、341、364 名,

青海金融 改 造 的 設(shè) 想 與 建 議 　● 鄭 良 芳 推 進 國 有 商 業(yè) 銀 行 股 份 制 　　中共中央《關(guān)于完善社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》中要求深化金融 企業(yè)改革,選擇有條件的國有商業(yè)銀行實行股份制改造,加快處置不良資產(chǎn),充實資 本金,創(chuàng)造條件上市。國有獨資商業(yè)銀行股份制改造工作已提到改革的議事日程。 對于為什么非得進行股份制改造?股份制改造的主客觀條件,改革一步到位還是分 兩步走?如何建立持續(xù)補充資本金機制?在國內(nèi)股市上市有無可能?在國外上市 利弊得失如何?國家信譽資本是導(dǎo)致經(jīng)營者道德風(fēng)險的根源嗎?等等諸類問題,是 值得我們深入研究的課題。 國有商業(yè)銀行進行股份制改造的必要性 從1993年底,國務(wù)院“關(guān)于金融體制改革的決定”,明確要求把國家專業(yè)銀行辦 成真正的國有商業(yè)銀行。1997年全國金融工作會議要求加快國有商業(yè)銀行的

隨著外資銀行紛紛入主中國,銀行業(yè)的競爭越來越激烈。為了在競爭中占據(jù)主動,我國必須對國有商業(yè)銀行進行股份制改造。本文論述了在股份制改造中國有商業(yè)銀行存在的種種問題和解決辦法。

為順利完成國有商業(yè)銀行的股份制改造，國家注入資金以彌補四大國有商業(yè)銀行自有資本的先天不足從而達到巴塞爾協(xié)議規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)和上市的要求是必需的。然而，如果僅靠國有資金的注入而國有商業(yè)銀行內(nèi)部不進行必要的財務(wù)重組，不僅會加大國家資本的注入負擔(dān)，而且也不利于國有商業(yè)銀行形成有效的經(jīng)營管理機制。適應(yīng)上市的規(guī)范要求．實現(xiàn)長期穩(wěn)定的資金循環(huán)和盈利模式。因此，

四大國有商業(yè)銀行的股份制改造切不能急于求成，股份制改造的模式有以下兩種選擇：

本文從論述國有獨資商業(yè)銀行股份制改造的必要性和可能性入手,指出國有獨資商業(yè)銀行股份制改造是一項系統(tǒng)工程,既要靠其自身主觀努力創(chuàng)造條件,也需要政府、財稅、立法等部門相應(yīng)推進改革,加快立法;作者提出改革可分兩步走,第一步先由國有獨資公司改造為非上市的國有控股有限股份公司或股份制控股公司;第二步待條件成熟后再考慮是否轉(zhuǎn)為上市股份有限公司。作者對在海外上市籌資方案提出了不同意見,認為社會主義國有獨資商業(yè)銀行股份制改造方案“肥水不要流入外人田”,要有利于我國人民富裕起來。要推進改革,允許國有商業(yè)銀行建立持續(xù)補充資本金機制。社會主義國有商業(yè)銀行需要國家信譽資本做靠山,這是國有商業(yè)銀行穩(wěn)定經(jīng)營和社會主義市場經(jīng)濟優(yōu)越性的體現(xiàn)。

國有商業(yè)銀行股份制改造運作 問題探討 ① ■紀(jì)盡善 　　一、股份制改造是國有商業(yè)銀行走 出困境的根本出路和客觀要求 在我國實行社會主義市場經(jīng)濟新體 制下,國有商業(yè)銀行作為商業(yè)銀行,應(yīng)是 依《中華人民共和國商業(yè)銀行法》和《中 華人民共和國公司法》設(shè)立的吸收公眾 存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的企業(yè)法 人。實行股份制改造不僅是國有商業(yè)銀 行建立現(xiàn)代銀行制度的客觀要求和國有 商業(yè)銀行改革深化發(fā)展的客觀要求,而 且也是當(dāng)前國有商業(yè)銀行面對入世和挑 戰(zhàn),走出困境的根本出路和迫切要求。 (一)深化管理體制改革是使國有商 業(yè)銀行走出困境的根本出路之一 目前國有商業(yè)銀行實行一級法人, 授權(quán)經(jīng)營的管理體制,這種體制對于強 化金融管理,發(fā)揮國有商業(yè)銀行整體功 能起了較大的作用,但面對入世后發(fā)展 中的金融市場,就顯得很不適應(yīng)。主要 是在市場經(jīng)濟條件下,市場經(jīng)濟不斷變 化,且各地區(qū)和各種經(jīng)濟成

中共中央“關(guān)于完善社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定”中要求深化金融企業(yè)改革,選擇有條件的國有商業(yè)銀行實行股份制改造,加快處置不良資產(chǎn),充實資本金,創(chuàng)造條件上市。國有獨資商業(yè)銀行股份制改造工作已提到改革的議事日程。因此,要積極推進國有商業(yè)銀行股份制改造。

對國有商業(yè)銀行上市的可行性、具體方案和步驟進行了分析和論證。通過股份制改造與最終上市,把國有商業(yè)銀行改造成為治理結(jié)構(gòu)完善、運行機制健全、經(jīng)營目標(biāo)明確、財務(wù)狀況良好,具有一定國際競爭力的現(xiàn)代金融企業(yè)。

與國際接軌,建立市場經(jīng)濟條件下的現(xiàn)代金融體系,必然要求金融企業(yè)股份制改造與上市。我國四大商業(yè)銀行的股份化改革相當(dāng)落后,并且有沉重的歷史包袱,為此,必須探索新的上市途徑。

當(dāng)前,在國有商業(yè)銀行加速推進股份制改造的形勢下,做好金融案件防查工作對保證股份制改造成功、進一步樹立銀行良好的經(jīng)營管理形象,提升核心競爭能力,堅定投資者和市場信心具有十分重要的意義。本文分析了金融案件防查工作的特征與趨勢,并從商業(yè)銀行內(nèi)部審計的專業(yè)角度出發(fā),提出了國有商業(yè)銀行內(nèi)部審計在案件防查中應(yīng)著重履行的工作職責(zé)。

2003年10月中共十六屆三中全會《關(guān)于完善社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》，提出要“選擇有條件的國有商業(yè)銀行實行股份制改造，加快處置不良資產(chǎn)，充實資本金，創(chuàng)造條件上市。”緊接著在2003年底。國家向中國銀行和建設(shè)銀行注入450億美元資本金已經(jīng)成為行動。2004年3月2日，溫家寶

文章分析了在深化國有商業(yè)銀行股份制改革中存在的幾種誤區(qū),并在此基礎(chǔ)之上提出了國有商業(yè)銀行必須進行的改革措施。

2004年1月,國務(wù)院動用450億美元的外匯儲備向中國銀行和建設(shè)銀行注資,以增加其資本數(shù)額,標(biāo)志著國有獨資商業(yè)銀行股份制改造已經(jīng)正式登上我國金融舞臺。但是目前國有商業(yè)銀行改制上市存在著不良資產(chǎn)過多,資本充足率過低,法人治理結(jié)構(gòu)不完善,激勵與約束機制不健全等障礙。因此,需要彌補國有商業(yè)銀行大量的不良資產(chǎn)及解決資本金不足,進行產(chǎn)權(quán)制度改革,構(gòu)建有中國特色的股份制銀行股東代表大會制度,建立有效的激勵機制,進而解決商業(yè)銀行股份制改造存在的障礙。

國有商業(yè)銀行改革的關(guān)鍵是股份制改造,通過股份制改造來優(yōu)化產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu),提高經(jīng)營效率,確保金融安全和經(jīng)濟穩(wěn)定。但是,在股份制改造過程中不可避免地存在著信息不對稱造成的逆向選擇與改革之后的道德風(fēng)險。分析通過上市引入外部資金的改革模式下信息不對稱的現(xiàn)象及其可能產(chǎn)生的后果,提出引入金融中介的解決辦法,并從博弈論的角度討論該辦法實行的必要條件。

一、問題的提出國務(wù)院決定中國銀行和中國建設(shè)銀行實施股份制改造試點,這是加快金融改革,促進金融健康發(fā)展的重大決策。實踐證明,安全、高效的公司法人治理結(jié)構(gòu)永遠是股份制上市公司的理想追求,求安與求利是推動公司法人治理結(jié)構(gòu)向前發(fā)展的內(nèi)在動力。正是在求利意識支配下,財產(chǎn)的所有者將自己的財產(chǎn)交給專門的經(jīng)營者,以彌補自己在經(jīng)營能力上的不足,使有限的資源創(chuàng)造出最大限度的利潤。不可避免地產(chǎn)生所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的現(xiàn)象,埋下了不安全的隱患。如果沒有相應(yīng)的

本文以甘肅平?jīng)鍪袊猩虡I(yè)銀行分支機構(gòu)為研究對象，通過實證調(diào)查，歸納總結(jié)了基層國有商業(yè)銀行股份制改造過程中出現(xiàn)的五方面主流效應(yīng)，針對基層國有商業(yè)銀行股份制改造過程中面臨的諸多風(fēng)險點，提出了相應(yīng)建議。