基于Logistic混合模型企業(yè)信用風(fēng)險評價

基于logistic模型的房地產(chǎn)行業(yè)信用風(fēng)險研究——本文運用logistic模型對房地產(chǎn)行業(yè)的信貸違約風(fēng)險進行評估和預(yù)測，并對模型的擬合優(yōu)度進行了檢驗，論證了該模型的實用性和準(zhǔn)確性，得出房地產(chǎn)行業(yè)具有特殊的信貸風(fēng)險特征的結(jié)論，并指出除財務(wù)指標(biāo)外，宏觀經(jīng)濟指...

本文采用財務(wù)比率和相關(guān)財務(wù)指標(biāo)對企業(yè)金融風(fēng)險進行評價,根據(jù)樣本數(shù)據(jù)先利用主成分法降維思想把財務(wù)指標(biāo)綜合成反映企業(yè)總體金融風(fēng)險狀況的綜合指標(biāo),并以此為基礎(chǔ)利用逐步回歸篩選重要主成分變量,建立一個logistic金融風(fēng)險評價概率模型,然后利用模型對樣本企業(yè)進行計算,結(jié)果顯示:當(dāng)前中小微企業(yè)金融風(fēng)險狀況總體上仍需提高；短期償債能力、贏利能力和長期償債能力對企業(yè)綜合金融風(fēng)險狀況影響最大,運營能力其次,發(fā)展能力和資產(chǎn)運用能力最弱。文章最后從企業(yè)和政府的角度給出了相應(yīng)的政策建議。

經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài),小微企業(yè)能否得到充分發(fā)展是經(jīng)濟建設(shè)將面臨的嚴(yán)峻考驗,對小微企業(yè)進行信用風(fēng)險評價已經(jīng)勢在必行。建立小微企業(yè)的信用風(fēng)險評價有利于增加小微企業(yè)在社會經(jīng)濟活動中的信息透明度,改善因信息不對稱而導(dǎo)致的融資難局面。目前針對小微企業(yè)的信用風(fēng)險評價多采用打分制,國外較成熟的有費埃哲公司的打分模型。文章認為建立小微企業(yè)的定量指標(biāo)應(yīng)當(dāng)有針對性地做出部分?jǐn)?shù)據(jù)修正,才能避免小微企業(yè)財務(wù)指標(biāo)不盡完善及失真情況阻礙評級的有效性,對小微企業(yè)的定性指標(biāo)應(yīng)當(dāng)關(guān)注經(jīng)營性指標(biāo)以外的信用狀況如企業(yè)實際控制人的信用情況。加快小微企業(yè)信用風(fēng)險評價指標(biāo)的建設(shè)對小微企業(yè)乃至整個國民經(jīng)濟的發(fā)展都有十分重要的作用,對于蓬勃興起的互聯(lián)網(wǎng)金融同樣具有十分積極的意義。

對國內(nèi)外企業(yè)信用風(fēng)險評價研究進行了總結(jié)和分析,結(jié)合現(xiàn)代企業(yè)信用風(fēng)險的觀點,從信用能力風(fēng)險與信用傾向風(fēng)險二維新視角來綜合詮釋信用風(fēng)險,對企業(yè)信用風(fēng)險中的非財務(wù)因素進行分析,綜合考慮影響信用風(fēng)險的財務(wù)與非財務(wù)指標(biāo),構(gòu)建了企業(yè)信用能力風(fēng)險與企業(yè)信用傾向風(fēng)險的綜合評價指標(biāo)體系。

使用12家國內(nèi)上市的新能源類企業(yè)作為實證對象,以模型化的實證分析來展開研究,主要研究新能源類上市企業(yè)存在的風(fēng)險以及具體的風(fēng)險構(gòu)成因素。通過構(gòu)建logistic模型、分析模型,確定了企業(yè)風(fēng)險之所在,檢驗了＂支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金＂與＂企業(yè)風(fēng)險＂之間存在顯著的關(guān)聯(lián)性關(guān)系,而且確定了其關(guān)聯(lián)性為正向關(guān)聯(lián)性,并從管理層角度出發(fā),為企業(yè)健康、有序發(fā)展提出了具體的對策與建議。

建立施工企業(yè)信用評價體系,可規(guī)范施工企業(yè)作業(yè)行為,營造良好信用氛圍,確保建筑產(chǎn)品高質(zhì)高量,對推動社會信用體系建設(shè)具有重要意義。目前并沒有統(tǒng)一的施工企業(yè)評價體系,現(xiàn)有評價體系不夠完善和系統(tǒng)。鑒于此,以施工企業(yè)信用評價為研究對象,基于結(jié)構(gòu)方程模型,結(jié)合理論與數(shù)據(jù)分析,甄選信用評價指標(biāo),完善信用評價體系。首先,依據(jù)現(xiàn)有評價指標(biāo)體系,結(jié)合文獻研究,初步選取信用評價指標(biāo)。最終確立施工企業(yè)信用評價指標(biāo)體系,包括企業(yè)情況等5個一級指標(biāo),企業(yè)資質(zhì)等20個二級指標(biāo),并簡述各級指標(biāo)主要評價內(nèi)容。而后運用sem建立評價模型,并對模型進行修正,獲得擬合度較好的評價模型。通過變量間路徑系數(shù),計算各級指標(biāo)權(quán)重值,最后通過案例實證分析,驗證公式的實用性和有效性。

建立施工企業(yè)信用評價體系,可規(guī)范施工企業(yè)作業(yè)行為,營造良好信用氛圍,確保建筑產(chǎn)品高質(zhì)高量,對推動社會信用體系建設(shè)具有重要意義。目前并沒有統(tǒng)一的施工企業(yè)評價體系,現(xiàn)有評價體系不夠完善和系統(tǒng)。鑒于此,以施工企業(yè)信用評價為研究對象,基于結(jié)構(gòu)方程模型,結(jié)合理論與數(shù)據(jù)分析,甄選信用評價指標(biāo),完善信用評價體系。首先,依據(jù)現(xiàn)有評價指標(biāo)體系,結(jié)合文獻研究,初步選取信用評價指標(biāo)。最終確立施工企業(yè)信用評價指標(biāo)體系,包括企業(yè)情況等5個一級指標(biāo),企業(yè)資質(zhì)等20個二級指標(biāo),并簡述各級指標(biāo)主要評價內(nèi)容。而后運用sem建立評價模型,并對模型進行修正,獲得擬合度較好的評價模型。通過變量間路徑系數(shù),計算各級指標(biāo)權(quán)重值,最后通過案例實證分析,驗證公式的實用性和有效性。

商業(yè)銀行是金融體系的重要組成部分，信貸風(fēng)險管理是商業(yè)銀行價值管理的核心問題。但是目前我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理體系不完善，銀行有大量的呆賬壞賬。為了提供貸款資產(chǎn)質(zhì)量，銀行要嚴(yán)格貸前審批，加強貸款風(fēng)險識別。

以高科技中小型企業(yè)為研究對象,在總結(jié)前人的研究成果基礎(chǔ)上,結(jié)合目前我國高科技中小型企業(yè)的自身發(fā)展特點,構(gòu)建了高科技中小型企業(yè)的信用風(fēng)險評價指標(biāo)體系。通過專家咨詢法和文獻學(xué)習(xí)法,主要從財務(wù)與非財務(wù)指標(biāo)兩方面共選擇了19個指標(biāo)來構(gòu)建該指標(biāo)體系,并采用因子分析法和調(diào)查問卷法確定了各指標(biāo)的權(quán)重。應(yīng)用該指標(biāo)體系對典型案例企業(yè)進行了綜合評價,認為該指標(biāo)體系是有效且可行的。

供應(yīng)鏈金融是銀行用于解決中小企業(yè)融資問題的新型金融產(chǎn)品。供應(yīng)鏈金融成功實施的關(guān)鍵是建立專門針對中小企業(yè)的信用風(fēng)險評價體系,對中小企業(yè)的信用風(fēng)險進行客觀、公正的評價。本文在界定基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)的基礎(chǔ)上,根據(jù)供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)特性,提出了以融資主體信用風(fēng)險評價、融資債項信用風(fēng)險評價、宏觀環(huán)境風(fēng)險評價三個子評價體系組成的基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)信用風(fēng)險評價指標(biāo)體系。經(jīng)過三輪指標(biāo)的篩選,最終甄選出38個指標(biāo)構(gòu)成基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)信用風(fēng)險評價指標(biāo)體系,為金融機構(gòu)進行信用風(fēng)險評價提供借鑒。

對于施工企業(yè)工程風(fēng)險的控制越來越重要,但關(guān)于工程風(fēng)險的研究,我國還處在初級階段。本文基于未確知理論建立了施工企業(yè)風(fēng)險評價模型,并通過信息熵確立指標(biāo)的分類權(quán)重,明顯優(yōu)于過去常用的ahp確定權(quán)重的主觀判斷方法,具有較好的科學(xué)性和實際應(yīng)用價值。

針對橋接結(jié)構(gòu)施工過程中存在的風(fēng)險隱患問題,建立灰色關(guān)聯(lián)性風(fēng)險評價模型進行危險等級評價.運用lec作業(yè)法選取橋梁結(jié)構(gòu)施工期的潛在風(fēng)險、風(fēng)險條件與觸發(fā)因素為風(fēng)險指標(biāo)計算權(quán)重,結(jié)合傳統(tǒng)專家分析法確定影響橋梁結(jié)構(gòu)施工的具體風(fēng)險指標(biāo).運用灰色關(guān)聯(lián)度理論,從風(fēng)險發(fā)生概率和損失方面進行風(fēng)險評價,考慮人、機、環(huán)境因素,確定風(fēng)險損失的人員傷亡、經(jīng)濟損失以及時間損失三類對橋梁結(jié)構(gòu)危險源進行權(quán)重計算,并按照風(fēng)險源指標(biāo)進行優(yōu)劣排序,引入相對危險度進行風(fēng)險安全等級評定,確定重大危險源,明確各級風(fēng)險的級別,通過實證研究表明,采用灰色關(guān)聯(lián)度進行橋梁風(fēng)險評價模型構(gòu)建,避免了傳統(tǒng)風(fēng)險評價中對不確定因素的模糊精確度問題,有效提高了評價模型的評價精度,能很好的應(yīng)用于實際施工生產(chǎn).

針對橋接結(jié)構(gòu)施工過程中存在的風(fēng)險隱患問題,建立灰色關(guān)聯(lián)性風(fēng)險評價模型進行危險等級評價。運用lec作業(yè)法選取橋梁結(jié)構(gòu)施工期的潛在風(fēng)險、風(fēng)險條件與觸發(fā)因素為風(fēng)險指標(biāo)計算權(quán)重,結(jié)合傳統(tǒng)專家分析法確定影響橋梁結(jié)構(gòu)施工的具體風(fēng)險指標(biāo)。運用灰色關(guān)聯(lián)度理論,從風(fēng)險發(fā)生概率和損失方面進行風(fēng)險評價,考慮人、機、環(huán)境因素,確定風(fēng)險損失的人員傷亡、經(jīng)濟損失以及時間損失三類對橋梁結(jié)構(gòu)危險源進行權(quán)重計算,并按照風(fēng)險源指標(biāo)進行優(yōu)劣排序,引入相對危險度進行風(fēng)險安全等級評定,確定重大危險源,明確各級風(fēng)險的級別,通過實證研究表明,采用灰色關(guān)聯(lián)度進行橋梁風(fēng)險評價模型構(gòu)建,避免了傳統(tǒng)風(fēng)險評價中對不確定因素的模糊精確度問題,有效提高了評價模型的評價精度,能很好的應(yīng)用于實際施工生產(chǎn)。

電力企業(yè)上市以來,企業(yè)的融資能力的強弱直接影響到企業(yè)的有效運營。本文以電力上市公司為研究對象,選取了10家電力行業(yè)上市公司的41項財務(wù)指標(biāo)為研究樣本,首先利用粗糙集進行屬性約簡,然后引入熵權(quán)評價模型進行求解評價,從而將這些定量、定性混雜的問題綜合為統(tǒng)一整體,使無序的信息變成有序可比的信息。該模型應(yīng)用于電力企業(yè)的融資能力信用評價具有重大的現(xiàn)實意義。

結(jié)合信息化工程監(jiān)理企業(yè)的特點,對其在信息化項目監(jiān)理中所面臨的風(fēng)險因素進行了研究,將風(fēng)險因素劃分為與業(yè)主方相關(guān)的因素、與軟件供應(yīng)商相關(guān)的因素及監(jiān)理方自身的因素,闡明了各主要風(fēng)險因素指標(biāo)的內(nèi)涵,建立起基于主成分分析法的風(fēng)險因素評價模型,對主要風(fēng)險因素產(chǎn)生的影響進行了定量評價及排序。

闡述了建筑企業(yè)建立財務(wù)風(fēng)險評價模型的意義,層次分析法的基本原理和具體步驟。在ahp層次分析法的基礎(chǔ)上,合理選擇評價指標(biāo),建立建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價模型。風(fēng)險評價模型能為企業(yè)提高管理水平、防范和化解財務(wù)風(fēng)險提供有益的幫助。在模型建立的基礎(chǔ)上并給出了一個實例分析。

多年來國內(nèi)許多企業(yè)投身于erp熱潮，但實施erp的成功率不高。據(jù)統(tǒng)計，國外企業(yè)實施erp的成功率約為70％．而在我國實施erp的企業(yè)中，按預(yù)算成功實現(xiàn)系統(tǒng)集成的只占10％～20％，僅部分集成的占30％～40％，完全失敗的占50％，并且實施成功的企業(yè)多為外資企業(yè)．因此，對企業(yè)實施erp項目進行風(fēng)險評估，并對其進行系統(tǒng)、有效的風(fēng)險控制將有助于企業(yè)做出科學(xué)的決策，避免風(fēng)險帶來的損失．本文提出一種erp風(fēng)險評估方法，幫助企業(yè)認識高風(fēng)險因素，以達到有效控制風(fēng)險，實現(xiàn)erp功能和效益的目的．

文章分析了影響房地產(chǎn)上市公司經(jīng)濟效益的風(fēng)險因素,根據(jù)房地產(chǎn)經(jīng)濟效益風(fēng)險指標(biāo)建立原則,構(gòu)建反映房地產(chǎn)上市公司經(jīng)濟效益的指標(biāo)體系。運用主成分方法確定房地產(chǎn)上市公司經(jīng)濟效益風(fēng)險主成分模型,在此基礎(chǔ)之上,利用logistic統(tǒng)計方法,對2009年房地產(chǎn)上市公司經(jīng)濟效益進行了風(fēng)險評價,揭示出房地產(chǎn)上市公司經(jīng)濟效益存在的風(fēng)險。

在中小企業(yè)信用風(fēng)險分析中非財務(wù)指標(biāo)具有重要作用。本文根據(jù)中小企業(yè)\"法人\"、\"私人\"重疊的經(jīng)營特點,將非財務(wù)指標(biāo)區(qū)分為與企業(yè)主自身活動相關(guān)的指標(biāo)和與企業(yè)經(jīng)營相關(guān)的指標(biāo)兩種類型進行設(shè)定。同時提出,現(xiàn)階段商業(yè)銀行在中小企業(yè)非財務(wù)指標(biāo)分析上仍面臨障礙,亟待解決。

對于企業(yè)而言,面臨的各種風(fēng)險最終都會表現(xiàn)為財務(wù)風(fēng)險,在會計報表中體現(xiàn)出來,因此,構(gòu)建一個科學(xué)、系統(tǒng)的財務(wù)風(fēng)險評價體系,對提高建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理水平是非常必要的。一、指標(biāo)的選取原則靈敏性。是指一旦企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險發(fā)生了變動,財務(wù)指標(biāo)值就能靈敏的反映出來。但是不同行業(yè)、不同企業(yè)對于指標(biāo)的敏感性可能會有一定的區(qū)別,這就要求我們要根據(jù)建筑企業(yè)的財務(wù)特點來選取指標(biāo);全面性。是指所選取的指標(biāo)要能夠全面反映企業(yè)的經(jīng)營情況;重要

針對常用的工程項目風(fēng)險評價方法中存在的問題,在建立工程項目風(fēng)險評價指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上,本文將層次分析法和模糊綜合評判法結(jié)合起來,利用德爾菲法中的經(jīng)驗數(shù)據(jù),建立了工程項目風(fēng)險評價的模糊層次分析模型。該模型在一定程度上解決了如何運用數(shù)學(xué)方法分析和處理風(fēng)險評價中大量存在的模糊問題,從而為正確的風(fēng)險決策提供定量依據(jù),為決策者提供有力的參考和支持。

近年來我國長輸管道領(lǐng)域發(fā)展迅速,相應(yīng)地長輸管道風(fēng)險評價也顯得日益重要。根據(jù)長輸管道系統(tǒng)風(fēng)險的成因、危害以及所具有的灰色特性,結(jié)合國內(nèi)環(huán)境條件、運行狀況和管理水平等實際情況,采用灰色關(guān)聯(lián)理論與熵權(quán)法相結(jié)合的評價模型,對長輸管道風(fēng)險評價做定量研究,確定了長輸管道系統(tǒng)的主導(dǎo)風(fēng)險因素的風(fēng)險排序。由于灰色理論與熵權(quán)法相結(jié)合的計算過程比較復(fù)雜繁冗,因此采用matlab來建立管道風(fēng)險評價的數(shù)學(xué)模型。這為管道的風(fēng)險評價提高了工作效率,減少了人工計算過程中的失誤,使得計算過程更加準(zhǔn)確,評價結(jié)果更加符合事實。